融了$7500万，腾讯都无法阻止的脉脉将远超100亿美金估值
今早就在一个群里看到了【脉脉】完成新一轮融资的消息，这次拿到7500万美金，并且林凡讲到了要考虑在2019年完成IPO的计划，还喊出估值目标100亿美金，于是那个群里的很多人纷纷表示林凡在吹牛，对着这些吃瓜群众，我就只是呵呵。
上个月，我去高榕资本办公室跟张震汇报近况的时候，他还在问我，现在市面上有哪些公司是值得投的，我说知乎和脉脉，至今都是一直被资本市场低估的优良资产，如果我来管理一支美元基金，这两家我都要闭眼抢着投进去。
我认为脉脉的估值在三年内达到100亿美金会是大概率事件，林凡创业的淘友这家公司是在2012年成立，明年就是第六年。按我的【18个月创业周期论】来分析，2019年进入第五个18个月，也就是说那个时候的脉脉会迎来三年爆发期，在彼时完成IPO并伴随业绩的爆发就是自然而然的事。
我不了解脉脉的具体发展路径，只是在林凡最开始做淘友的时候加过好友，后来脉脉APP上线的时候很早就去用过几次，最开始每次用不到一天就卸载——那时候确实还有很多问题，再后来，不知道是什么时候开始的，就习惯了留着用，没再卸载。
印象比较深的是，有一次在脉脉上给林凡私信讲了一个产品体验方面的问题，于是他在下一版更新中果然就马上做出了优化，从这里我看到了老周的影子，他们都是趴在产品细节上持续用功的技术功底深厚的创业者。
但如果仅是有一个好产品，仍不足以支撑100亿美金市值的未来，我对脉脉的信心，更多还是来自对社交市场的认知。
张震问我，你为什么看好脉脉，我说，这是目前中国互联网产品中除腾讯系之外的唯一的可以构建强关系链接的网状平台。换句话说，脉脉是真实的社交产品。
其实陌陌、探探等都不是社交，只是社区，而后两者也都有百亿美金的钱景，更别说脉脉了，100亿美金也绝对不是脉脉的终点。
其实脉脉也走过弯路，比如曾经想要大力推进到二三四线城市，那应该是上一轮融了2000万美金之后吧，快速砸钱推广了一圈，很快就发现二三四线城市其实根本就没有一线城市的职场文化，这与当年开心网做游戏的路径是不同的，职场的核心是“去焦虑感”，二三四线城市根本就没有这个需求，因为人家不焦虑
所以我当时听说脉脉拿了些钱去下面的城市打广告，就知道要浪费了，不过这也是一家创业公司的必经之路啊——我们当时拿2000万人民币的时候还嘚瑟了一把呢，更别说人家当时拿的可是2000万美金，这点儿学费，还交得起。
暂时看来，核心一线城市会成为脉脉用户规模的一个天花板，很多人认为脉脉的价值有限，也是基于这个认知，但我想说的是，创业公司的发展往往是迂回前进的，不能基于过去的经验来判断一个创新实体的未来。
初期脉脉聚拢第一批种子用户，靠的是核心一线城市的职场大咖吸引职场新人，使用场景锁定了产品形式，产品简单些也有利于初期团队在产品迭代和运营方面的快速响应——如果一上来就做了很丰富的产品功能，不仅不能满足用户的更多需求，反而会造成用户的注意力不聚焦。
如果听过我当场讲【18个月创业周期论】的就明白，在产品周期的第三个18个月，脉脉的产品应该表现为四处出击各种尝试，如果能找到一条路径可以兼顾用户规模的增长和营收的增长，那剩下的事情就是all in进去了——本轮融资的完成，或许就是一个证明——现在林凡肯定已经找到这条路径了吧！我猜，与知识/经验/内容付费有关？
如果这条路径是通的，那么是否可以从这个角度再去切二三四线城市的蛋糕呢？我觉得未尝不能一试，反正樊登读书会的用户已经渗透到非常远的地方了。
脉脉现在公开讲的数据是数千万注册用户，我认为未来的3~5年达到1亿以上还是有非常大的把握，我其实不太在意脉脉的日活数据，这与腾讯IM工具的数据模型不同，IM是即时聊天，所以日活及在线时长非常重要。
而脉脉是基于职场/工作/培训等场景的工具，只要保持产品始终有小范围内的社群化基因就可以，真正需要花大力气的可能还是内容和toB的服务。
内容的生产、沉淀、筛选、组织都需要做深入细致的运营工作，这是大量的脏活累活，对于脉脉以技术为中心的团队结构是一个挑战，当然，技术也可以帮助解决其中的效率问题，但由人来完成的工作仍是内容运营的核心。
除此之外，如何围绕内容构建新的人脉关系链，也是脉脉在未来相当长一段时间内需要考虑的新命题。
toB的业务是否能做，该怎么做，现在讨论可能比较早，对于脉脉来说，要先从掌握产品能力升级到具备服务能力，这个过程至少还需要两三年时间吧。toB需要的是深耕服务，产品技术可以作为后台，服务是要走到前台的，与用户面对面的，那都是脏活累活，需要大量往上堆人！
据说林凡一直在团队规模的控制方面做得很好——从另一个角度来说，是否也意味着脉脉的核心管理层在未来需要面临巨大的扩展管理带宽的挑战。
随着公众号和小程序互相配合的越来越无缝，腾讯在内容运营领域构筑的护城河会越来越稳固；阿里则用钉钉拿到了企业管理工具的入场券。这两个方向都是脉脉可以染指的，但也都面临着巨大的挑战。
加油，林凡！加油，脉脉！
来源丨老王创业笔记（ID：ycpai002）
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